Расчет финансового цикла как основа планирования и управления денежными потоками экономического субъекта

Процесс планирования и управления потоками денежных средств экономического субъекта является важной составляющей всей системы управления его финансовой деятельности. Главная цель управления денежными потоками экономического субъекта состоит в обеспечении финансового равновесия, которое заключается в сбалансированности объемов поступлений и расходований денежных средств, а также их синхронизации во времени. В настоящее время одной из актуальных проблем любого экономического субъекта является рост дебиторской и кредиторской задолженностей. Так, дебиторская задолженность, не погашенная в срок, приводит к отвлечению денежных средств из оборота хозяйствующего субъекта, а, следовательно, к появлению целого ряда проблем - таких, как дефицит денежных средств, возрастание риска отсутствия платежей по обязательствам и т.д. Финансовая стабильность бизнеса во многом зависит от притока денежных средств, необходимых для его нормального функционирования, именно поэтому вопросы управления дебиторской и кредиторской задолженностями, а также контроля над ними очень важны. В связи с этим расчет финансового цикла выступает своего рода индикатором денежного оборота, способом оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности. Данная статья посвящена вопросам управления денежными потоками предприятия легкой промышленности на основе оптимизации продолжительности его финансового цикла. В статье рассматриваются основные составляющие финансового цикла, а также приводится методика его расчета на примере предприятия легкой промышленности. К основным направлениям сокращения финансового цикла предприятия могут быть отнесены: ускорение оборота производственных запасов; ускорение оборота дебиторской задолженности; некритическое замедление оборачиваемости кредиторской задолженности. Результаты проведенного исследования демонстрируют экономический эффект, представляющий собой дополнительную прибыль, которую может получить экономический субъект в результате дополнительного извлечения части финансовых ресурсов по причине сокращения длительности финансового цикла.