Оценка факторов финансового поведения населения: опыт применения регрессионного анализа по панельным данным

Финансовое поведение определяет включенность населения в экономическую жизнь и, следовательно, детерминирует общественную и финансово-экономическую стабильность. Многочисленные исследования, проводимые в России с середины 1990-х гг., фиксируют наличие «системных проблем» в финансовом поведении населения страны: это умеренная сберегательно-инвестиционная активность, пассивные пенсионные стратегии, низкий уровень финансовой грамотности населения. Причины подобного положения не только в «советском прошлом» и распространенности патерналистских настроений, не только в специфике «национальной ментальности» в отношении к деньгам, не только в ограниченном объеме свободных денежных средств у населения или «слепых зонах» финансового законодательства. Необходимо понимать, что финансовое поведение - сложное социально-экономическое явление, формируемое воздействием множества разнообразных факторов. Поэтому актуальной является работа по изучению факторов, влияющих на содержание финансового поведения населения. Цель статьи состоит в выявлении макроэкономических факторов финансового поведения населения, которые могут быть учтены при регулировании финансового сектора и социальной сферы. Отличительными чертами исследования выступают разработка авторской системы индикаторов и авторской классификации макроэкономических факторов финансового поведения населения, а также использование метода регрессионного анализа по панельным данным. Информационную базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики и Банка России по 80 субъектам РФ за период с 2010 по 2016 год. Установлено, что наиболее статистически значимое влияние на финансовое поведение населения России оказывают показатели, характеризующие доходы населения. В частности, объемы банковских вкладов физических лиц положительно коррелируют с денежными доходами населения, а задолженность физических лиц по предоставленным им кредитам положительно связана с начисленной заработной платой и потребительскими расходами. Выявлено заметное положительное влияние демографических факторов (рождаемости и ожидаемой продолжительности жизни) на финансовое поведение, в то время как влияние институциональных (количество кредитных организаций) и общеэкономических (уровень инфляции и безработицы) факторов оказалось наименее существенным. Полученные закономерности свидетельствуют о правильности текущего политического курса на поддержку рождаемости, укрепление здоровья населения, оптимизацию финансовой системы. Однако результаты исследования указывают на необходимость разработки и осуществления более действенных мер в части социальной политики и повышения уровня жизни граждан.