Оценка вероятности направления будущего движения цен биржевых активов

Статья посвящена разработке инструмента прогнозирования цен биржевых активов на основе применения методов теории вероятностей и математической статистик к анализу динамики цен. Предложен подход, позволяющий описать большинство из наблюдаемых свойств ценовых рядов (наличие тенденций, кластеры волатильности, отличие распределения приростов от нормального, отсутствие зависимости между соседними приростами). В соответствии с предложенным подходом процесс ценообразования описывался с помощью геометрического броуновского движения с изменяющимися во времени параметрами, динамика которых представлялась некоторыми кусочно-постоянными функциями. Было предложено отслеживать изменение параметров с помощью одного из методов последовательного статистического анализа – методом кумулятивных сумм. В работе получены формулы оценки вероятности направления движения цен на один шаг вперед. На основе полученной методики прогнозирования был разработан индикатор тренда в программе технического анализа Meta Stock. C использованием разработанного технического индикатора были сформулированы правила принятия решений относительно покупки/продажи биржевых активов. Осуществлено апробирование на исторических данных созданного индикатора и правил принятия решений, разработанных на его основе. Полученные результаты свидетельствуют о работоспособности предложенного подхода к прогнозированию биржевых цен.