Статьи журнала - Мониторинг экономической ситуации в России

Все статьи: 1069

Банковские операции с населением в январе-августе 2020 года

Банковские операции с населением в январе-августе 2020 года

Зубов С.А.

Статья научная

Темпы роста кредитного портфеля заметно снизились по сравнению с допандемическим периодом. Это происходит вследствие снижения спроса на кредиты со стороны населения и ужесточения требований банков к заемщикам. В то же время, несмотря на снижение ставок и решение о введении налога на проценты по вкладам, банкам удалось нарастить объемы депозитов граждан. Произошло это во многом благодаря возврату части населения к сберегательной модели поведения в период кризиса.

Бесплатно

Банковские пассивы растут за счет вкладов населения

Банковские пассивы растут за счет вкладов населения

М. Хромов

Статья научная

Рост безналичных денежных средств обеспечивается главным образом за счет рублевых вкладов населения. Средства на счетах и депозитах организаций растут более низкими темпами, соответствуя динамике номинального оборота организаций. При этом доля срочных депозитов в общем объеме средств организаций в банковской системе сокращается. Это может свидетельствовать о возобновлении интереса к инвестициям в реальное производство.

Бесплатно

Банковские ресурсы в 2020 году: структура остается прежней

Банковские ресурсы в 2020 году: структура остается прежней

Зубов С.А.

Статья научная

Фондирование банковского сектора в 2020 г. оставалось достаточно сбалансированным: существенных изменений в структуре ресурсной базы кредитных организаций не зафиксировано. Снижение процентных ставок по депозитам способствует постепенному изменению поведения банковских клиентов и увеличению спроса на ценные бумаги, золото, паи ПИФов и другие инструменты сберегательно-инвестиционного характера.

Бесплатно

Банковский кредит остается главным инструментом поддержания расходов домашних хозяйств

Банковский кредит остается главным инструментом поддержания расходов домашних хозяйств

М. Хромов

Статья научная

Банковские сбережения домашних хозяйств в начале 2019 г. продемонстрировали лучшую динамику, чем годом ранее. Основной прирост вкладов, в отличие от прошлого года, пришелся на счета в иностранной валюте. Одновременно продолжается активный рост банковского кредитования в розничном сегменте. Это закрепляет кредитную модель финансового поведения домашних хозяйств.

Бесплатно

Банковский кредит стимулирует экономический рост

Банковский кредит стимулирует экономический рост

М. Хромов

Статья научная

Динамичное развитие банковского кредитования населения в 2018 г. происходило во всех основных сегментах кредитного рынка. Номинальные показатели задолженности и выдачи кредитов достигли новых максимумов. Снижение процентных ставок и активизация выдачи новых кредитов обусловили положительный чистый вклад банковского кредита в располагаемые ресурсы домашних хозяйств.

Бесплатно

Банковский сектор: балансовая прибыль снижается

Банковский сектор: балансовая прибыль снижается

М. Хромов

Статья научная

Банковская прибыль в январе-июле 2018 г. заметно сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. – главным образом за счет возобновления роста резервов на возможные потери. Позитивным фактором стал рост чистых процентных доходов и прибыли от регулярных банковских операций.

Бесплатно

Банковский сектор: банки наращивают убытки, а корпоративные клиенты – срочные депозиты

Банковский сектор: банки наращивают убытки, а корпоративные клиенты – срочные депозиты

Хромов М.Ю.

Статья научная

Основные негативные тенденции развития банковского сектора, рассмотренные в предыдущем обзоре (ОМЭС. № 1. Январь 2015 г.), в целом сохранились и в декабре. Стабилизация качества розничного сегмента банковского кредитного портфеля сопровождалась значительным ухудшением корпоративной задолженности, что привело к масштабным убыткам банковского сектора в целом. Внешняя задолженность банковского сектора продолжила сокращаться, а население так и не восстановило доверие к банковским вкладам. Кроме того, в декабре заметно выросла доля средств корпораций, выведенных из текущего оборота на срочные банковские депозиты, что, на наш взгляд, отражает критическое снижение деловой активности.

Бесплатно

Банковский сектор: время отдавать долги, а не давать взаймы

Банковский сектор: время отдавать долги, а не давать взаймы

М. Хромов

Статья научная

Банковская отчетность за январь в основном подтверждает развитие отмеченных прежде негативных тенденций в банковском секторе (см.: ОМЭС. № 1. Январь 2015 г.; ОМЭС. № 2. Февраль 2015 г.). Банки продолжают наращивать убытки, месячный объем которых, правда, в январе сократился по сравнению с декабрем 2014 г. Дефицит ресурсов предопределяется продолжающимся оттоком вкладов, необходимостью погашения внешней задолженности банков (при отсутствии возможностей ее рефинансирования) и задолженности перед денежными властями. Резкий рост ставок, в том числе по потребительским кредитам, ведет к тому, что, в отличие от предыдущих лет, банковский сектор сегодня не стимулирует, а дестимулирует потребление домашних хозяйств.

Бесплатно

Банковский сектор: вся прибыль  в Госбанках

Банковский сектор: вся прибыль в Госбанках

М. Хромов

Статья научная

В 1 полугодии 2016 г. прибыль банковского сектора значительно выросла по сравнению с прошлым годом. Это оказало заметную поддержку капитализации банковского сектора, компенсировав снижение других источников собственных средств банков. Однако доходность регулярных банковских операций остается заметно ниже докризисного периода, а сама прибыль продолжает концентрироваться в крупнейшем российском банке – Сбербанке и в прочих крупных госбанках.

Бесплатно

Банковский сектор: противоречивые итоги года

Банковский сектор: противоречивые итоги года

М. Хромов

Статья научная

Состояние российского банковского сектора остается нестабильным. Возобновление роста банковских активов и отдельных сегментов кредитного рынка в 2017 г. сопровождалось падением прибыли и выявлением значительных объемов некачественных активов в крупнейших банках, находящихся в процессе финансового оздоровления.

Бесплатно

Банковский сектор: эффект масштаба в действии

Банковский сектор: эффект масштаба в действии

М. Хромов

Статья научная

За 10 месяцев 2015 г. банковский сектор продемонстрировал крайне низкие результаты. Прибыль и рентабельность банковских операций упала, а многие кредитные организации имели отрицательный финансовый результат. Убытки концентрировались в госбанках и банках, проходящих процедуру финансового оздоровления. Наблюдается очевидный эффект масштаба: крупные банки более прибыльны, чем мелкие, даже несмотря на более активное формирование резервов на возможные потери.

Бесплатно

Банковское кредитование корпоративных заемщиков: стагнация продолжается

Банковское кредитование корпоративных заемщиков: стагнация продолжается

М. Хромов

Статья научная

Темпы роста кредитной задолженности корпоративных заемщиков упали в 2016 г. до нуля. Выдача новых кредитов снизилась по отношению к объемам экономической активности. По всем категориям кредитов в последние месяцы наблюдалось сокращение доли просроченной задолженности.

Бесплатно

Банковское кредитование населения: долговая нагрузка снижается

Банковское кредитование населения: долговая нагрузка снижается

М. Хромов

Статья научная

В 2016 г. возобновился рост объемов банковского кредитования, однако пока его уровень остается ниже показателей 2014 г. и не достаточен для прекращения снижения объемов кредитной задолженности населения. Происходит смещение структуры задолженности населения по банковским кредитам в пользу более длинных и более дешевых кредитов на покупку жилья. Это ведет к снижению долговой нагрузки на располагаемые доходы домашних хозяйств.

Бесплатно

Банковское кредитование: сокращение и сегментация

Банковское кредитование: сокращение и сегментация

М. Хромов

Статья научная

Повышение процентных ставок привело к сокращению рублевой задолженности нефинансовых организаций по банковским кредитам и к ухудшению их качества – росту просроченной задолженности. Одновременно со стороны корпоративного сектора вырос спрос на кредиты в иностранной валюте – как альтернатива зарубежным заимствованиям. При этом объем выдаваемых кредитов корпоративным заемщикам сократился почти на четверть: до 3,98 трлн руб. в январе–феврале 2015 г. против 5,18 трлн руб. годом ранее. Наиболее сильно кредитная активность снизилась в строительстве (на 63%) и деревообработке, на 40% замедлилось привлечение кредитов машиностроительными и металлургическими предприятиями. В то же время более чем в два раза выросло банковское кредитование в пищевой отрасли, нефтепереработке, химических производствах и в секторе добычи полезных ископаемых.

Бесплатно

Богатые регионы стали еще богаче

Богатые регионы стали еще богаче

Н. Зубаревич

Статья научная

Итоги первых трех-четырех месяцев 2019 г. противоречивы: при некотором росте промышленного производства почти не выросли инвестиции, но усилилась их концентрация в регионах с агломерационными и ресурсными преимуществами. В большинстве федеральных округов продолжалось сокращение ввода жилья. Бюджеты регионов стали более благополучными благодаря росту поступлений налога на прибыль и трансфертов, однако усиливается поляризация – бюджетных денег стало больше у самых богатых регионов.

Бесплатно

Быстрое сжатие потребительского рынка – главная угроза производству

Быстрое сжатие потребительского рынка – главная угроза производству

О. Изряднова, К. Рогов

Статья научная

Продолжившееся в феврале резкое сжатие розничного рынка стало одной из самых важных тенденций экономической динамики начала года. Розничный товарооборот – как в продовольственном, так и в непродовольственном сегментах – сократился в феврале почти на 8% к уровням февраля 2014 г. При этом ощутимо выросли запасы предприятий розничной торговли на конец отчетного месяца, которые достигли по итогам февраля уровня 50% от оборота. Такая ситуация, с одной стороны, могла способствовать стабилизации потребительских цен, а с другой – свидетельствует, что промышленность, по всей видимости, еще не отреагировала вполне на быстрое сокращение потребительского спроса. Следует иметь в виду, что потенциал сжатия реальных доходов и платежеспособного спроса отнюдь не исчерпан, а, следовательно – продолжится и сжатие потребительского рынка

Бесплатно

Бюджет-2016 год: цена баланса

Бюджет-2016 год: цена баланса

Г. Идрисов, А. Мамедов

Статья научная

23 октября Правительство РФ внесло в Государственную Думу проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2016 г.» (далее – Проект). В 2016 г. запланировано продолжить снижение общего объема доходов федерального бюджета до 17,5% с 18% ВВП в 2015 г., что существенно ниже уровня расходов в 2014 г. (20,3% ВВП). Снижение происходит за счет сокращения поступлений нефтегазовых доходов в условиях падения мировых цен на нефть. В то же время поступления от ненефтегазовых доходов достаточно стабильны. Общий объем расходов, который должен немного вырасти по итогам 2015 г. до 21% ВВП с 20,8% в 2014 г., в 2016 г., напротив, несколько сократится до 20,5% ВВП. Дефицит бюджета в 2016 г. планируется на уровне 2015 г. в 3% ВВП. Почти весь дефицит (около 2,7% ВВП) планируется покрывать за счет средств Резервного фонда. Согласно Проекту, при прогнозируемом уровне инфляции в 6,4% в реальном выражении вырастут лишь расходы на национальную экономику, а расходы на социальную политику останутся на уровне 2015 г. По всем остальным крупным разделам расходы в реальном выражении снизятся. Сокращение в номинальном выражении «производительных» расходов при номинальном росте «непроизводительных» – один из изъянов Проекта, который может иметь долгосрочные негативные последствия.

Бесплатно

Бюджетирование национальных проектов в условиях низкого кассового исполнения

Бюджетирование национальных проектов в условиях низкого кассового исполнения

Г. Идрисов, Ю. Плескачев

Статья научная

Анализ изменений в структуре и объемах расходов на реализацию национальных проектов в рамках законопроекта «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» позволяет отметить позитивные тенденции, связанные с ростом соответствующих расходов федерального бюджета. В то же время в связи с недостаточным кассовым исполнением расходов на реализацию в 2019 г. части национальных проектов возникает ряд вопросов. Первый – рост расходов по национальным проектам с низким уровнем исполнения расходов бюджетных средств в 2019 г. повышает риски, связанные с формальным выполнением мероприятий будущих лет. Второй – сбалансированность распределения расходов: уровень расходов по некоторым из нацпроектов представляется недостаточным с учетом их важности. Третий – рост расходов по одним национальным проектам при одновременном снижении по другим происходит при отсутствии координации между долго- срочным финансированием приоритетов через проектные и программные инструменты.

Бесплатно

Бюджетные кредиты и дотации регионам: кто и за что получил в 2015 году?

Бюджетные кредиты и дотации регионам: кто и за что получил в 2015 году?

А. Мамедов, Е. Фомина

Статья научная

Объемы финансовой помощи из федерального бюджета через инструменты бюджетных кредитов1 и дотаций на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов (далее – дотации на сбалансированность) в 2015 г. сократились относительно объемов 2014 г., причем темпы их падения сильно отличаются. Так, номинальный объем бюджетных кредитов (сальдо) в целом по РФ снизился на 1%, в то время как объем дотаций на сбалансированность уменьшился на 34% (а без учета Крымского ФО на 43%). Распределение бюджетных кредитов и дотаций на сбалансированность между субъектами характеризуется значительной неравномерностью. В 2015 г. около 70% всего объема бюджетных кредитов было распределено между 20 субъектами РФ (из 85). Неравномерно распределялись и дотации на сбалансированность: порядка 60% всего их объема в 2015 г. получено 20 регионами.

Бесплатно

Бюджеты регионов: доходы и расходы растут вместе с долговой нагрузкой низкообеспеченных субъектов

Бюджеты регионов: доходы и расходы растут вместе с долговой нагрузкой низкообеспеченных субъектов

А. Дерюгин

Статья научная

I квартал 2018 г. характеризуется относительно высокими темпами роста доходов и расходов регионов. При этом в наименее обеспеченных из них второй год подряд наблюдаются сравнительно низкие темпы роста доходов, что способствует увеличению их долговой нагрузки и свидетельствует о дальнейшей дифференциации в развитии российских территорий.

Бесплатно

Журнал