Банковский надзор в борьбе с финансовыми пузырями: встроенные противоречия и глобальный эффект перераспределения

Автор: Динец Дарья Александровна

Журнал: Инновации и инвестиции @innovatsii-investitsii

Рубрика: Экономическая теория

Статья в выпуске: 2, 2017 года.

Бесплатный доступ

В статье произведена попытка переосмысления роли банковского сектора в формировании и схлопывании финансовых пузырей. Предложен подход, основанный на оценке влияния банковского мультипликатора на скорость формирования финансового пузыря. На основе анализа эмпирических данных сделан вывод, что банковский надзор, установление нормативов достаточности капитала и обязательные резервы через рост концентрации банковского сектора приводят к тому, что ликвидность концентрируется внутри банковского сектора и не оказывает существенного влияния на рост денежной массы в реальном секторе. В результате у банков появляется возможность контролировать денежные потоки таким образом, чтобы после схлопывания финансового пузыря присвоить себе прибыли, заработанные клиентами банков от использования производительного капитала. Показано, что трансакционный банковский сектор за счет концентрации капиталов воссоздает положительный эффект масштаба, за счет которого может с минимальными затратами контролировать большие объемы наличности. В таких условиях классические банковские операции создают финансовый пузырь на всех рынках, тогда как ликвидность сосредоточена в трансакционном банковском секторе, а схлопывание финансового пузыря приводит к перераспределению результатов использования производительного капитала к организаторам рыночных сделок.

Еще

Банковский мультипликатор, концентрация в банковском секторе, финансовый пузырь, банковский надзор

Короткий адрес: https://readera.ru/142164440

IDR: 142164440

Список литературы Банковский надзор в борьбе с финансовыми пузырями: встроенные противоречия и глобальный эффект перераспределения

  • Аникин А.В. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. -М.: ЗАО «ОлимпБизнес», 2009. -448 с.
  • Бузгалин А.В., Колганов А.И. Глобальный капитал. В 2х тт. Т.1. Методология: По ту сторону позитивизма, постмодернизма и экономического империализма (Маркс reloaded). -М.: Ленард, 2015. -640 с.
  • Гончаренко И.А. Некоторые налоговые механизмы, способные смягчить негативные последствия финансового кризиса для России//Вестник МГИМО Университета. 2009. № 3-4. С. 122-126.
  • Динец Д.А., Сокольников М.А. Технологии и финансы: Первый технологический уклад//Инновации и инвестиции, №9, 2016 г., -с. 26.
  • Динец Д.А., Сокольников М.А., Ломаченко С.С. Технологии и финансы: второй и третий технологические уклады//Инновации и инвестиции, №10, 2016 г., -с. 210.
  • Динец Д.А., Сокольников М.А., Ломаченко С.С. Технологии и финансы: четвертый и пятый технологические уклады//Инновации и инвестиции, № 11, 2016 г., -с. 29.
  • Доклад Стиглица. О реформе международной валютно-финансовой системы: уроки глобального кризиса. Доклад Комиссии финансовых экспертов ООН. -М.: Междунар. Отношения, 2012. -328 с.
  • Маневич В.Е. Кейнсианская теория и российская экономика. Инт проблем рынка РАН. М.: Наука, 2008. 221 с.
  • Урванцева Н.А., Сысоева Е.В. Развитие синдицированного кредитования на современном этапе//Транспортное дело России. 2009. № 7. С. 143-147.
Еще
Статья научная